中金發表報告指,嗶哩嗶哩(09626.HK) -2.600 (-1.758%) 沽空 $7.35千萬; 比率 19.397% 第三季收入73.06億元人民幣(下同),按年增長25.8%,略高於市場預期71.29 億元和該行預期71.43 億元;Non-GAAP淨利潤2.36億元,略高於市場預期2.07億元和該行預期2.29億元,主要因遊戲收入高於預期。
報告指,受惠於《三國:謀定天下》良好的流水表現,第三季收入按年增84%至18.2億元,其已連續三個賽季進入 iOS 暢銷榜前三。公司業績會表示《三謀》定位在長線營運,公司計劃明年下半年發行《三謀》海外版,建議關注後續流水持續性。
中金指,考慮第四季銷售費用投入,調整對今年嗶哩嗶哩Non-GAAP淨虧損預測由4,395萬元至9,021萬元;維持明年Non-GAAP淨利潤預測不變。維持「跑贏行業」評級和SOTP估值方法,考慮明年收入結構變化,VAS業務收入增速可能放緩,下調嗶哩嗶哩(09626.HK) -2.600 (-1.758%) 沽空 $7.35千萬; 比率 19.397% 目標價1.1%至188港元,下調嗶哩嗶哩(BILI.US) 目標價4%至24美元。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-28 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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